Американская независимая нефтегазовая компания Northern Oil and Gas (NOG) объявила о заключении соглашения по приобретению 25-процентной неоператорской доли в активах по добыче легкой нефти в сланцевой формации Дюверней, расположенной в канадской провинции Альберта. Эта сделка знаменует собой первый выход NOG на канадский рынок разведки и добычи углеводородов. Ранее компания концентрировала свою деятельность исключительно на территории США, участвуя в проектах в таких бассейнах, как Пермиан, Уиллистон и Аппалачи.
Начальная стоимость сделки без учета последующих корректировок составляет около 350 млн канадских долларов (приблизительно 259 млн долларов США). Продавцом выступает компания Parallax Energy Operating, которая сохранит за собой статус оператора проекта в восточной части бассейна Дюверней. Сама Parallax контролируется инвестиционными фондами под управлением Carnelian Energy Capital Management. Помимо этого, соглашение предусматривает долгосрочное совместное освоение участков и определение зон взаимных интересов для дальнейшей разработки недр.
Приобретаемый портфель активов включает в себя права на разработку около 75 тыс. акров площади в чистом выражении, на которых расположено более 500 перспективных точек бурения. Согласно оценкам NOG, средний уровень безубыточности добычи на этих участках находится ниже отметки в 50 долларов за баррель американской легкой нефти марки WTI. Это делает проект высококонкурентным даже в условиях волатильности мировых цен на энергоносители.
По прогнозам покупателя, к 2027 году добыча на этих площадях достигнет порядка 4 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки, причем около 80% от этого объема будет приходиться непосредственно на легкую нефть. Руководство NOG подчеркивает, что качественные запасы нефти в Северной Америке становятся все более дефицитными. В этих условиях масштабируемая бизнес-модель компании, основанная на неоператорском участии в капитале проектов, позволяет получать доступ к наиболее перспективным активам, недоступным для большинства других участников рынка. Данный подход минимизирует операционные риски NOG, перекладывая непосредственное управление бурением на партнеров.
Операционные расходы на канадских участках, как ожидается, не превысят 7,5 доллара за баррель нефтяного эквивалента, что находится ниже текущего среднего корпоративного показателя компании. Финансирование сделки планируется осуществить по комбинированной схеме. Продавцу будут переданы обыкновенные акции NOG на сумму около 113 млн канадских долларов. Оставшаяся часть суммы будет выплачена из собственных денежных средств компании, операционного денежного потока, а также за счет привлечения средств из возобновляемой кредитной линии. Кроме того, соглашение предусматривает выплату дополнительного условного вознаграждения в размере до 25 млн канадских долларов в 2028 году в случае достижения определенных ценовых порогов на нефтяном рынке.
Капитальные вложения NOG в новые канадские активы в 2026 году запланированы на уровне от 40 млн до 45 млн долларов США. В 2027 году этот показатель увеличится до 45–50 млн долларов США. Сделка имеет дату вступления в силу с 1 апреля 2026 года, а ее окончательное закрытие ожидается в конце второго квартала 2026 года. Для управления канадскими проектами и поддержки операционной деятельности на новом рынке NOG уже создала специализированную дочернюю структуру – «NOG Energy Canada».
