Акции американской нефтедобывающей компании Sable Offshore Corp. упали во вторник на 55%, до исторического минимума в $3,15 за бумагу. Обвал произошёл после того, как компания объявила о планах привлечь $400 млн через размещение акций и конвертируемых облигаций, что приведёт к размытию долей текущих инвесторов.
Привлечённые средства Sable направит на погашение кредита перед ExxonMobil, срок которого истекал 26 июня. Ранее компания не смогла рефинансировать этот долг с помощью нового займа, хотя предлагала инвесторам одну из самых высоких на рынке доходностей – 15% годовых. Спрос на такой кредит оказался низким.
Организатором размещения выступал JPMorgan Chase & Co. По данным источников, изначально Sable планировала занять $1 млрд, но из-за слабого интереса инвесторов сумму кредита пришлось дважды сокращать – в итоге до $675 млн. Теперь компания вынуждена прибегнуть к выпуску ценных бумаг, чтобы расплатиться с Exxon.
Sable уже заплатила Exxon $30 млн, чтобы продлить срок погашения кредита до 24 июля, а затем договорилась о новой отсрочке – до 31 июля. По условиям нового размещения, купон по конвертируемым облигациям составит до 6,5%.
Хьюстонская Sable Offshore возобновила добычу нефти на шельфе Калифорнии в марте этого года после более чем десятилетнего перерыва. Это стало возможным после того, как администрация Дональда Трампа использовала особые полномочия, чтобы обойти запрет властей штата. Однако деятельность компании по-прежнему осложняют судебные разбирательства, что повышает риски для инвесторов.
