Канадские компании Tamarack Valley Energy и Headwater Exploration договорились о слиянии. Сумма сделки, которая пройдёт в акциях, составит 10 млрд канадских долларов ($7,2 млрд). В результате объединения активов появится крупнейший публичный производитель на нефтяной формации Clearwater в провинции Альберта.
По условиям соглашения, акционеры Headwater Exploration получат по одной акции Tamarack Valley Energy за каждую свою бумагу. Действующие акционеры Tamarack будут контролировать 66,5% объединённой компании, акционеры Headwater – оставшиеся 33,5%.
После слияния компания будет добывать свыше 80 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Её доказанные и вероятные запасы оцениваются более чем в 300 млн баррелей, а портфель будет включать свыше 3 тыс. перспективных участков для бурения. Земельный банк охватит более 1,5 тыс. секций на ключевых месторождениях формации, включая Marten Hills, Nipisi и Marten Hills West.
Компании рассчитывают, что синергия от объединения превысит 50 млн канадских долларов в год. Операционную деятельность и программы разработки начнут консолидировать в 2027 году. Безубыточность по свободному денежному потоку, по прогнозам, достигается при цене нефти в $37 за баррель. Сделка также расширит транспортные возможности Tamarack: с первого квартала 2027 года компания получит доступ к трубопроводу Trans Mountain мощностью 25 тыс. баррелей в сутки для поставок на западное побережье Канады. Также она сможет транспортировать 10 тыс. баррелей в сутки по проектируемому трубопроводу South Bow Prairie Connector в США, на побережье Мексиканского залива.
В рамках сделки непрофильные геологоразведочные активы выделят в новую публичную компанию – Tributary Exploration. Ей передадут разведочные участки Mannville в Альберте, проекты по добыче высоковязкой нефти в Саскачеване и газовый актив McCully в Нью-Брансуике.
Сделку планируют закрыть в середине четвёртого квартала 2026 года после того, как её одобрят акционеры, суд и регуляторы. С 1 января 2027 года объединённую компанию возглавит Стив Байтелс из Tamarack, а нынешний гендиректор Брайан Шмидт станет исполнительным председателем совета директоров.
