Корпорация Transocean Ltd. достигла соглашения о приобретении своего конкурента в сфере морского бурения Valaris Ltd. Сделка, оцениваемая в 5,8 млрд долларов США и полностью осуществляемая путем обмена акциями, приведет к формированию, по заявлению компаний, крупнейшего в мире флота морских буровых установок с высочайшими техническими характеристиками, а также одного из крупнейших глобальных подрядчиков в отрасли морского бурения.
Объединенная компания будет обладать предполагаемой стоимостью предприятия порядка 17 млрд долларов США, а ее проформа–рыночная капитализация составит около 12,3 млрд долларов. После закрытия сделки акционеры Transocean будут владеть примерно 53% объединенной компании, тогда как акционерам Valaris достанется около 47% акций на полностью разводненной основе.
Слияние консолидирует флот из 73 морских буровых установок, включая 33 сверхглубоководных буровых судна, девять полупогружных платформ и 31 современную самоподъемную установку. Это значительно расширит глобальный охват объединенной компании на рынках глубоководного, сурового и мелководного бурения.
Президент и главный исполнительный директор Transocean Килан Адамсон отметил, что данное объединение своевременно, поскольку активность в сфере морского бурения демонстрирует глобальное усиление. «Это мощное объединение идеально подходит для извлечения выгоды из формирующегося многолетнего цикла роста в морском бурении», – заявил господин Адамсон, подчеркнув, что расширенный флот и клиентская база призваны обеспечить более сильный денежный поток и долгосрочную контрактную видимость.
Объединенная компания также получит портфель заказов на сумму около 10 млрд долларов, что существенно улучшит прогнозируемость доходов по мере увеличения расходов на морское бурение в ключевых бассейнах, таких как Мексиканский залив США, Бразилия, Западная Африка и Ближний Восток. Руководство полагает, что слияние позволит достичь синергетического эффекта в размере более 200 млн долларов в год в дополнение к существующей программе Transocean по сокращению издержек, нацеленной на экономию более 250 млн долларов к 2026 году. Компании ожидают, что сделка укрепит свободный денежный поток и ускорит сокращение долговой нагрузки, прогнозируя соотношение долга к EBITDA на уровне примерно 1,5х в течение двух лет после закрытия.
Президент и главный исполнительный директор Valaris Антон Дибовиц отметил, что сделка объединяет взаимодополняющие активы и возможности. «Объединенная компания сможет эксплуатировать любую буровую установку на любой глубине воды в любой морской среде по всему миру», – заявил он, особо отметив возвращение крупномасштабных самоподъемных установок в портфель Transocean наряду с ее лидерством в глубоководном бурении.
После завершения сделки господин Адамсон продолжит возглавлять объединенную компанию в качестве генерального директора, а Джереми Тигпен займет пост исполнительного председателя. Совет директоров будет состоять из девяти действующих директоров Transocean и двух директоров Valaris. Юридическая регистрация Transocean сохранится в Швейцарии, а основная административная деятельность будет сосредоточена в Хьюстоне.
Согласно условиям соглашения, акционеры Valaris получат 15,235 акций Transocean за каждую акцию Valaris. Сделка подлежит стандартным регуляторным одобрениям и голосованию акционеров обеих компаний.
